惊呆!央行突然出手!你需要赶快做这事!

2016-08-240阅读0

  |尽管9月份美元加息的概率有限,但是未来一段时间美元总是保持一种介于加息与不加息的暧昧之中,这本身其实对于中国的汇率走势和国内经济政策的制定是会产生影响的。

央行突然出手!

  在英国脱欧的影响逐渐消散后,外汇市场走势趋于平缓。不过,8月22日早上我国央行突然出手大幅度调整人民币中间价着实让人大感意外:

  8月22日早,中国外汇交易中心公布的人民币兑美元汇率中间价设于6.6652元,较前一交易日下调441个基点,创6月28日以来的最大单日跌幅。

  韬略哥分析,央行此次如此大手笔的出手调整中间价有着什么考虑呢?由于人民币汇率走势主要是看中美之间的经贸博弈(包括汇率政策),所以央行此番出手我们还是要从中美身上找原因。人民币汇率的异动原因就应该在大洋彼岸的美国人身上!

  美联储内部对于加息与否仍然充满了分歧,9月份加息或许只会停留在美联储鹰派人物的口头上,而不会动真格的。9月份是美国11月大选前最后一个加息机会,韬略哥认为出于为大选保驾护航,稳定市场(主要是股市,加息会让美股短期下跌)的目的,美联储应该也不会冒然在9月份加息。

  不管怎么说,尽管9月份美元加息的概率有限,但是毕竟影响还是摆在那里,未来一段时间美元总是保持一种介于加息与不加息的暧昧之中,这本身其实对于中国的汇率走势和国内经济政策的制定是会产生影响的。所以说美元加息议题就好像一直悬在我们中国头上的一把达摩克利斯之剑!

惊呆!人民日报首提20%-40%贬值幅度很正常!

  此前,受英国退欧、国内产业资本海外并购加速以及美联储加息等影响,人民币汇率波动加剧,人民日报海外版,刊登题为《人民币是负责任的国际货币》的文章称:

  纵观发达国家、国际主要货币的汇率史,短期内出现20%甚至40%汇率波动的极端情形,并非罕见。因此,无论从波幅还是中枢水平来看,人民币的近期走势并不值得过分忧虑。审视人民币汇率的方向与趋势,仍需持有更长周期的历史视角。

  那么,人民币未来会出现剧烈贬值吗?目前,仍然不敢肯定。

今年是否还会降息降准?

  交通银行首席经济学家连平认为,今年内再度降息、降准的可能性已经不大。

  从利率来看,今年以来,实际利率处于负利率状态,狭义货币(M1)与广义货币(M2)剪刀差持续扩大。同时,由于人民币贬值压力较大,贬值预期增强,如果此时降息必然会使人民币产生新的贬值压力。存款准备金率方面,存准率下调的直接结果是银行可用信贷资金的增加。目前商业银行存贷比弹性已较大,信贷资金也增加较多,央行没有下调存款准备金率的迫切需求。

你手中的资产将有何影响?

  如果你只是购买了国债、人民币银行理财或其他固定收益产品等,与国际市场没有什么关系,那也没有你什么事。

  如果你是股民,那就要当心了。从历史上看,人民币与A股走势多数存在高度相关。如果人民币近期贬值,则A股市场可能承压。就行业板块而言,金融和不动产行业倾向于受创最深。

  如果你手中持有美元或与美元挂钩的资产,眼下倒是可以适当关注并继续持有。因为随着人民币汇率下滑、欧版QE(量化宽松政策,实质是“印钱”)来袭等多国多地的政策,以及美元升值周期的开始,都将进一步巩固美元的强势地位。

哪些资产值得配置?

  自2015年初开始,有些敏感的投资者关注到人民币潜在的贬值风险,已经开始主动了解境外的资产的配置。例如,债券类的固定派息的产品以及海外的房产投资,或为自己和家人买一些境外保险。

  海外投资产品中,美元投资类产品门槛较高,一般在15万美元以上,且投资期限较长。除去汇率波动因素,这些产品的预期收益率普遍较国内理财产品低。

  外汇投资类产品投资周期相对较长。例如,股权产品一般是投资期3~4年,加上退出期达4~5年。在投资期之内不排除有项目退出、资金回流的可能性。

  境外保险产品相对与其他的理财产品而言比较稳妥一点。与中国内地居民而言,配置香港保险无疑是最佳的选择。

未来最大的机会在哪?

  在人民币、美元、黄金、房产和股权5个大类中,最大的机会在哪里?知名财经人士刘晓博给出观点:

  1、未来10年,最大的机会和最大的风险,都在股权投资里。

  10年盈利上千倍、数百倍的机会,在股权投资里可以找到。但这种概率非常小,万分之一都不到。所以,基本不适合普通人。

  2、在二级市场上炒股票,回报高、风险大。

  注册制实施之后,你就会知道,目前的股票有多贵,多么不适合长期持有(个别高成长企业例外)。届时,散户的生存压力会更大,因为股票太多、信息太多,你很难判断。对大多数人来说,恐怕还是要把钱交给基金打理。

  3、人民币,可能是未来10年最差的资产。

  这是纸币的性质决定的,也是中国国情决定的。30多年来,人民币平均年购买力下降10%,最近几年每年下降7%。未来很难控制在每年下降5个百分点以内。

  4、美元正开启新一轮加息周期,比较强势。但长期看,作为一种纸币,它同样没有黄金坚挺。

  5、过去10年,全球最优秀的资产是中国大城市的房产,但未来10年就不一定。

  虽然中国大城市的房产,仍然比人民币值得持有。但如果换成美元或者黄金计价,就很难说了。

  6、至于人民币跟美元的关系,要看两国经济的发展状况了。

  如果中国持续快速发钞,则人民币对美元,恐怕每年都要贬值5到7个百分点才行。如果憋着不贬值,就几年来一次痛快的大贬值。

  7、最终,技术进步(比如VR、个人飞行器、无人驾驶技术和汽车共享等)肯定会改变城市的面貌和住宅的价值。

  未来10年,似乎不足以出现颠覆性的变化。20到30年之后,就不一定了。届时,城市中心的价值将下降,学区房的价值也将被瓦解,黄金是不是稀缺也很难说了。作为风险对冲,海外资产配置,势在必行。

  来源:私银圈(pbquan)综合财经韬略(tttmoney8)、中金在线综合中国证券网、智高点金融(ID:gdzgd66888)、人民日报海外版、天天说钱(ID:liuxb0929)