全球颤抖!周末,三个大消息!

2016-08-280阅读0

  |下周一国内黄金等贵金属期货、相关概念股也会下跌。人民币贬值预期增强,短期对股市和楼市构成利空。大家要小心了!

周末,三个大消息!

  从周五收市到周六,宏观面有三大消息值得关注。

一、美国年内加息可能性大增

  周五(8月26日)北京时间晚上10点,美联储主席耶伦发表了略偏“鹰派”的讲话。她表示,加息可能性已经在最近数月增强,循序渐进地加息是适宜的;经济形势正接近美联储的就业和通胀目标,FOMC预计通胀率将在未来几年内升向2%,预计就业市场将继续走强。

  受这个消息的影响,美国股市和国际大宗商品市场都出现了显著波动,但整体而言,市场并没有过度反应。

  财经人士刘晓博的看法是,耶伦大概表达了一下几个意思:

  1、如果不出意外,年内至少会有一次加息。

  2、9月2日(下周五)公布的“非农就业指数”如果特别理想,那么美联储最早可能在北京时间9月22日凌晨宣布加息。

  3、其实耶伦对中长期美国经济的走向并不是很有把握,所以她表示,在2017年底的时候,有70%的概率,联邦基金利率位于0~3.25%区间;2018年底时位于0~4.25%区间。也就是说,她给出了可能降息的选项。

  上图是最近12个月美国新增非农就业人数,可以看出每月新增人数的平均数大概在20万附近。其中今年5月摆了一个乌龙,由于受到罢工影响,新增人数暴跌到了3.8万人。由此,结束了上一轮美元加息的强烈预期。

  因此,坊间一直有阴谋论流行,认为美国政府干预了统计数字,不希望加息。因为今年是选举年,执政党希望低利率维持更长时间,以突显政绩。

  6月和7月美国新增非农就业人数暴增,再次燃起美联储加息预期。如果8月仍然能维持在25万人以上,则加息可能性将大增。

  美联储每年有8次会议讨论利息,其会议结束后的发布会,均在北京时间某个周四的凌晨两点左右。剩下的三次分别是9月22日凌晨,11月3日凌晨和12月15日凌晨。

  美联储是在去年12月16日启动的本轮加息周期,因为国际经济动荡不已,所以直到今天无法第二次加息。其实,这种引而不发反而加剧了市场的担心。

  如果美国宣布第二次加息,可能会有一些经济结构单一的国家(比如过分依赖石油或者矿产的国家)汇率会急剧贬值。对于中国来说,影响不会太大。人民币肯定会借势所有贬值,但幅度很难超过10%;股市会有波动,但2900点到3100的波动中枢仍然会维持,极端情况下也许会触及2800点,但将带来买入机会;至于楼市,暂时没有显著的影响。

  所以,对于美元加息的事情要关注,但没有必要过分担心。

二、7月工业利润反弹

  国家统计局8月27日公布了一个好消息:工业利润出现了反弹。

  据统计,1-7月份,规模以上工业企业利润同比增长6.9%,增速比1-6月份加快0.7个百分点。其中,7月份利润同比增长11%,增速比6月份加快5.9个百分点,为今年以来各月第二高点。

  7月工业利润反弹有以下原因:1,去年的7月比较差,因此基数偏低。2,部分行业去产能效果显现,产量降了,产品价格回升了。这从最近几个月PPI降幅收窄(见下图),可以清楚地感受到。3,人民币汇率下降刺激了出口。4,房地产热带动了相关行业。

  

  因此,7月工业企业利润反弹可能是暂时性的,随着热点城市对楼市收紧限购、限贷,经济在未来几个月可能再次下行。

  我估计从现在到明年全国3月(全国两会之前),可能会有一次降息,两次降准。

三、房贷利息抵扣个税已确认

  据《华夏时报》报道,个税改革有望分步到位,房贷利息抵扣个税已确认。报道称:

  个税改革方案已经提交至国务院,《个人所得税法》修订草案也即将上交全国人大审议。个税改革的重点方向是综合与分类相结合,即按综合所得减除标准,而不是继续按工薪所得的费用标准,“抵扣”成为此番个税改革的最大亮点。目前,企业年金和个人商业健康保险已经允许纳入个税扣减内容,以家庭为单位征收、房贷利息抵扣税等内容,将随着信息系统、征管条件的逐步完善而分步到位。

  房贷利息抵扣个税,是楼市的重大利好。但前提是不动产登记信息的全国联网,否则就有人可能多次享受这个利好,带来不公平。因此,这个利好兑现可能还需要两三年时间。

  对于有人口显著流入的大城市来说,刚需还是要尽快购房,不要等这个利好那个利好,或者怕这个利空、那里利空。“上车”,锁定你需要负担的房价,这比什么都重要。至于人口流失地区,观望一下未尝不可。

这一刀,美国要砍下来了!

下周一,大家要小心了!

  姜超宏观债券研究认为,耶伦讲话偏鹰,加息概率上升。联储两位主要人物的表态明显偏鹰派,市场加息预期大幅提升,美元指数收涨0.8%。

  知名自媒体天天说钱的谢天斌认为,耶伦强烈暗示即将加息,美元指数将大幅走强,黄金以及其他大宗商品将下跌。受此影响,下周一国内黄金等贵金属期货、相关概念股也会下跌。人民币贬值预期增强,短期对股市和楼市构成利空。大家要小心了!

全球颤抖!

恐慌到神经兮兮,则不必了!

  内参君给大家两个数据:

  从经济角度看,上半年,世界经济总量增长的蛋糕中,其中一半是新兴国家做出来的,有三成,则是咱们中国贡献的。

  从金融角度看,中美十年期国债利差仍在100BP以上,去年底则不足50BP。

  这说明什么问题?

  说明,即使美联储真的今年内加息一次,短期内中国的汇率和金融市场仍会承受一定压力,但对人民币带来的贬值压力和对金融市场带来的冲击也会比去年小很多。

  咱们中国扛得住!

  当然,扛得住,不等于不受伤。所以,一则,咱们要高度重视资产泡沫的问题,泡沫越大,美国一加息,有可能戳破这些泡沫,让这些资产价格从高点掉下来,摔个屁墩。

  二则,短期内,投资者也要小心。受耶伦加息暗示的影响,美元指数将大幅走强,黄金以及其他大宗商品将下跌。这样传到过来,下周一国内黄金等贵金属期货、相关概念股大概率也将会下跌。同时,人民币贬值预期增强,短期也会对股市和楼市构成利空。

  小心行得万年船,但恐慌到神经兮兮,则不必了!

  来源:私银圈(pbquan)综合博闻财经(ID:tttmoney)内参君说(ID:ncjs111)、姜超宏观债券研究(ID:jiangchao8848)、天天说钱(ID:liuxb0929)等报道